Como ha ocurrido con otros modelos recientes (el Fiat Grande Punto y el Renault Clio), el Peugeot 207 supera en tamaño a modelos anteriores que eran de un segmento superior. Un Peugeot 207 es más grande en todas las dimensiones que el Peugeot 306 que se empezó a vender en 1993 (después de una remodelación, el 306 aumentó de longitud). Con relación al 206, el 207 crece en todas las dimensiones, incluidas la batalla y las vías. La longitud es 4.030 mm, la misma que tiene un Fiat Grande Punto y superior a la de modelos como el Renault Clio o el SEAT Ibiza.
La distancia entre ejes también es muy grande comparada con la de otros coches de este tipo, incluso teniendo en cuenta que el 207 es de los mayores en longitud.
Mecánicamente, el Peugeot 207 tiene muchos elementos mecánicos en común con el C3, en partes como la suspensión y los frenos, aunque dinámicamente no son iguales.
El bastidor es de chapa estampada. El dato de rigidez torsional que cita Peugeot es 21.820 Nm/grado. Es un valor muy alto, aunque no especifica si se trata de la carrocería de tres o de cinco puertas (el descapotable CC tiene menos rigidez)
La suspensión delantera es de tipo McPherson con un triángulo inferior; detrás tiene un eje torsional. Tiene muelles helicoidales en los dos ejes.
La dirección tiene asistencia eléctrica, variable según la velocidad del coche. Tiene un diámetro de giro más bien amplio para un coche de su tamaño: 10,4 m las versiones más maniobrables y 10,6 m las que son menos.
No todas las versiones tienen frenos de disco en las cuatro ruedas; los traseros pueden ser de tambor o de disco. Como todos los sistemas de freno modernos, tiene funciones de servofreno de emergencia y repartidor de frenada.
Entre los elementos de equipamiento de ayuda a la conducción que puede tener tiene un sistema de alumbrado lateral, con una luz adicional orientada en un ángulo de 30º. Esta luz se enciende según la velocidad del coche y el ángulo de la dirección (entre 20º y 50º). Los faros son de superficie compleja y lámparas halógenas (H1 y H7).
Los motores menos potentes de gasolina son de aluminio de la familia «TU», que estrenó el Citroën AX. El de menor potencia (TU3A) es un motor monoárbol con dos válvulas por cilindro, que da 73 CV (54 kW) a 5.400 rpm.
Desde junio, puede tener un motor gasolina de 1,4 l y 95 CV, que reemplazó al 1,4 l de 88 CV. Tiene inyección indirecta y distribución Valvetronic. Está fabricado por Peugeot y BMW; es el mismo motor que lleva el MINI One.
Los tres motores de gasolina de 1,6 l tienen doble árbol de levas, cuatro válvulas por cilindro y distribución variable. Hay uno atmosférico y con inyección indirecta que alcanza 120 CV. Los otros dos tienen inyección directa y turbocompresor; alcanzan una potencia de 150 y 174 CV (éste último es el que lleva el 207 RC). Todas las variantes de 1,6 l de gasolina están fabricados por BMW y Peugeot (información técnica del motor de 150 CV).
También hay tres motores Diesel; son de aluminio, con cuatro cilindros, culata de cuatro válvulas por cilindro y 1,4 ó 1,6 l de cilindrada. El más pequeño —con 68 CV de potencia— resulta un poco escaso en un Peugeot 1007 1.4 HDI , cuyo peso es ligeramente inferior al del 207 información técnica sobre este motor). El 207 es un coche pesado (desde 1.231 kg).
Hay dos variantes Diesel con 1,6 l de cilindrada (información técnica de este motor). Mecánicamente, las principales diferencias son que el más potente lleva un filtro de partículas y su compresor es variable; el otro no tiene filtro y la turbina es de entrada fija.
La versión menos potente da 90 CV y la más potente, 109 CV. Esta segunda versión, además, tiene un función «overboost» que aumenta el par máximo —momentáneamente y si se dan ciertas condiciones— de 240 a 260 Nm.
Todos estos motores, gasolina o Diesel, van unidos a una caja de cambios manual de cinco velocidades. El único 207 que la puede tener automática es el gasolina de 120 CV; es una caja automática de cuatro velocidades, con convertidor hidráulico de par y con posibilidad de accionamiento manual.