El motor de esta versión está derivado del cuatro cilindros de 2 l de cilindrada que tiene el Mondeo, que tiene cuatro válvulas por cilindro, turbocompresor variable e intercooler.

Es un motor desarrollado de forma independiente por Ford (no en colaboración con Peugeot Citroën), que aumenta de cilindrada porque tiene una carrera más larga (pasa de 86 a 94,6 mm) lo que ha obligado a rediseñar bielas y pistones.

Los inyectores pasan a tener siete orificios (antes tenían cinco) y el diámetro de estos ha disminuido de 0,180 mm a 0,125 mm. La presión de inyección es de 1.600 bares.

Da la potencia máxima (155 CV) a un régimen más bien bajo (3.500 rpm) y se distingue de otros motores de este tipo en que alcanza un valor de par muy alto: 360 Nm a 1.800 rpm.

Actualmente no hay ningún otro motor Diesel de cuatro cilindros que dé más par (en un coche de serie). Esta cantidad puede aumentar momentáneamente hasta 400 Nm, si el conductor acelera a fondo en un cierto intervalo de régimen; el motor Diesel del Jaguar S-Type, que tiene seis cilindros y 2,7 l de cilindrada, da 435 Nm.

Además del aumento de cilindrada, este motor se distingue porque su turbocompresor es capaz de girar a un régimen más rápido que el del 2,0 (225.000 rpm en lugar de 191.000).

El Mondeo con este motor no cumplirá la normativa de emisiones Euro 4 hasta que sea obligatoria, en 2005.